項目概要

 

某科技股份有限公司因內部戰略性調整，擬通過產權所公開交易，出售子公司某節能信息技術公司80%股權，掛牌價格4000萬元。本次轉讓不接受聯合受讓，意向受讓方須為中國境內依法注冊的企業法人，須具有良好的商業信用，具有良好的財務狀況和支付能力。

 

該節能信息技術公司設立于2012年7月，注冊資本為5000萬元整，全部由某科技股份有限公司以貨幣方式出資。截止2015年6月30日，該節能信息技術公司經審計的評估結果為4937.79萬元，較賬面凈資產增值477.2萬元，增值率為10.7%。

 

 

 

項目詳細說明

 

 

1、標的企業概況

 

該節能信息技術公司，位于江蘇省南京市。主要提供節能技術開發,技術咨詢,節能改造,節能環保設備,環保產品,能源設備研發,銷售,信息技術開發,技術轉讓,技術咨詢,技術服務,基礎軟件,應用軟件服務,合同能源管理,項目開發,數據處理,計算機維修,計算機系統集成,計算機系統服務,計算機,軟件及輔助設備,通訊設備,機械設備,電子產品,電子元器件,儀器儀表銷售,自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）等產品和服務。

 

2、股權結構分析

 

公司全部由某科技股份公司以貨幣方式出資，100%持股。

 

3、企業資產情況

 

主要資產類型是貨幣資金，存貨，往來款項，固定資產和在建工程。

 

 

 

投資價值分析

 

1、項目優勢分析

 

該公司為節能環保行業，節能照明產業是節能環保產業非常重要的一塊，包括節能燈、LED照明和太陽能燈具等細分領域，均屬于該公司經營范圍。目前公司已經正在或者即將執行的合同有5個：（1）某縣城路燈新建及改造建設項目；（2）某市電信2013年基站節能電器合同能源項目；（3）某市中心醫院照明節能服務項目；（4）某市化工燃煤鍋爐節能改造合同能源管理項目；（5）某縣路燈改造建設項目。

 

2、行業優勢分析

 

隨著中國經濟的持續快速發展，城市進程和工業化進程的不斷增加，國家對環保的重視程度也越來越高。在發展循環經濟的要求下，從2007年開始，環保支出科目被正式納入國家財政預算，政府對環保工作提出了新思路、新對策，受益于此，中國環保行業繼續高速增長，且增速進一步提高。2013年，李克強表示我們需要進一步創新發展理念，推動科學發展。為實現“十二五”規劃《綱要》確定的單位GDP能耗降低、主要污染物排放總量減少等約束性指標，必須不斷提升我國節能環保技術裝備和服務水平，為大規模節能減排、大力發展循環經濟提供堅實的產業支撐，是我國轉變發展方式、調整經濟結構的必然選擇。

 

國務院研究部署加快發展節能環保產業，其中提到要推動節能環保和再生產品消費。到2015年，使高效節能產品市場占有率提高到50%以上；還要提升產業技術裝備水平。推動高效鍋爐、高效電動機等領域節能技術裝備升級。加大中央預算內投資和節能減排專項資金支持力度，繼續安排國有資本經營預算支出支持重點企業實施節能環保項目。

 

3、項目財務分析

 

1）近4年資產負債表（截止到2015年6月30日）（單位：萬元）

年份	總資產	總負債	所有者權益
2012年12月31日	4991.83	16.47	4975.36
2013年12月31日	4950.41	155.15	4795.26
2014年12月31日	4941.86	424.71	4517.15
2015年6月30日	6115.64	1655.05	4460.59
2016年2月	4824.74	343.62	4481.12

從表中數據得知，該標的公司的資產負債率2012年為0.33%，2013年為3.13%，2014年為8.59%，2015年前六個月為27.06%，2016年前兩個月為7.12%，2015年上半年公司總負債和總資產均有較大增幅，所有者權益相對保持穩定。可以看出公司資產負債率逐年增加，公司經營規模擴大，但均小于50%，說明該公司具有較強的償還能力，在未來有較大的舉債幅度。

 

2）近4年營收表（截止到2016年2月）（單位：萬元）

年份	營業收入	營業利潤	凈利潤
2012	-	-24.64	-24.64
2013	-	-180.10	-180.10
2014	169.99	-278.11	-278.11
2015（1~6月）	219.79	-56.56	-56.56
2016（1~2月）	122.05	216.76	216.76

表中數據顯示，2015年營業凈利潤比2014年增加，2016年利潤率由負轉正，說明公司的獲利能力增強。

圖片來源：找項目網