文丨化妝品報記者 鄒欣晨
2022開門紅 寶潔收購護膚品牌Tula
作為2022年首位出手“買買買”的美業(yè)巨頭，寶潔集團聲勢浩大。據(jù)WWD報道，盡管交易詳細金額未曾透露，但這極有可能是寶潔自2021年11月以來最大的一筆并購交易。WWD稱，由胃腸病學家Roshini Raj、Bobbi Brown聯(lián)合創(chuàng)始人Ken Landis和科技企業(yè)家Dan Reich創(chuàng)立的護膚品牌Tula有望在2022年凈銷售額突破1.5億美元大關，這一業(yè)績是寶潔在2021年11月收購的Farmacy Beauty的兩倍，是2021年12月收購的護發(fā)品牌Ouai的三倍。
Tula成立于2014年。WWD報道稱，自創(chuàng)建以來該品牌業(yè)績便展現(xiàn)出“爆炸式的增長”。其產(chǎn)品主打成分為益生菌和“超級食物”，它也是將益生菌引入美容領域，并將美容與健康聯(lián)系起來的早期實踐者。它是Ulta Beauty中業(yè)績增長最快的護膚品牌之一，其約一半的銷售額來自該渠道。千禧一代是Tula品牌的核心消費群體，約75%的客戶年齡在35歲以下。此外，品牌在宣傳上主張包容性和“積極接納皮膚的不完美”，宣布在所有廣告圖片中不使用修圖技術，這也為其在消費者群體中贏得了好評。
“當我們審視我們的美容戰(zhàn)略時，我們希望在以下賽道中獲勝——護膚、護發(fā)和個人護理，這些品類產(chǎn)品的臨床表現(xiàn)至關重要，”寶潔集團全球皮膚和個人護理總裁Markus Strobel說。“我們希望在不同的渠道和細分領域贏得行業(yè)的勝利。只要我們覺得我們的品牌組合中有仍有差距，我們就會設法彌補它。高端健康美容產(chǎn)品的銷售渠道正在以兩位數(shù)的速度增長，因此，我們希望在這一渠道擁有更強大的影響力，同時擁有更緊湊的產(chǎn)品組合。這個產(chǎn)品組合涵蓋了我們認為未來將會增長的關鍵效益領域。”
點評：Tula代表了今天在護膚領域正在流行的一些主要趨勢——具有功效性的護膚品，將人的整體健康和由內(nèi)而外的皮膚健康相結合的品牌故事，以及包容性的品牌文化。加上寶潔現(xiàn)有的SK-II和First Aid Beauty產(chǎn)品組合，該公司正在增加其在高端健康美容渠道上的存在感。
歷史最高成交價 雅詩蘭黛收購Tom Ford
作為集團有史以來成交金額最高的一筆并購案，且還是在同開云集團等多位強敵的競爭中“殺出一條血路”，雅詩蘭黛集團對Tom Ford品牌的收購無疑是今年美妝界收購案中的“頂流”。根據(jù)雅詩蘭黛集團11月15日發(fā)布的新聞稿，這筆收購的金額約為23億美元，刷新了此前該集團在2021年斥資22億美元收購Deciem的新紀錄。
雅詩蘭黛集團總裁兼首席執(zhí)行官Fabrizio Freda在一份聲明中說："我們對Tom Ford Beauty在奢侈香水和彩妝領域取得的成功，以及它為世界各地的消費者創(chuàng)造理想的高質(zhì)量產(chǎn)品的奉獻精神感到無比自豪。作為一個自有品牌，這次戰(zhàn)略收購將為Tom Ford Beauty帶來新的機遇，并鞏固我們對Tom Ford Beauty的增長計劃。從長遠來看，這也將進一步推動我們在奢侈品美容領域的發(fā)展勢頭。”
圖為雅詩蘭黛集團總裁兼首席執(zhí)行官Fabrizio Freda
雖然這樣的交易標志著這家化妝品巨頭首次涉足時尚領域，但它自2005年起已與Tom Ford品牌建立了授權合作關系，開始生產(chǎn)Tom Ford品牌的彩妝與護膚產(chǎn)品。
在今年于巴黎舉行的德意志銀行(Deutsche Bank)會議上，雅詩蘭黛集團執(zhí)行副總裁兼首席財務官特蕾西?特拉維斯Tracey Travis表示:“Tom Ford和Jo Malone是我們最大的兩個中型品牌，未來幾年它們有望突破10億美元的門檻，成為大型品牌。”
點評：盡管雅詩蘭黛在第一財季財報中報告了Tom Ford Beauty彩妝銷量的下滑，但從積極的一面來看，Tom Ford Beauty香水凈銷售額強勁增長了兩位數(shù)。 巴克萊銀行分析師Lauren R. Lieberman認為，盡管雅詩蘭黛最近的并購記錄好壞參半，但對Tom Ford的收購將是不同的，其強有力的香水業(yè)務將再度加強集團在奢侈品美妝市場的核心競爭力。
戰(zhàn)勝歐萊雅 Puig收購Byredo
自《費加羅報》(Le Figaro)爆出歐萊雅將收購Byredo品牌的多數(shù)股權開始，行業(yè)內(nèi)的猜測和小道消息便“層出不窮”。在紛紛攘攘的一周后，西班牙美妝與時尚巨頭Puig集團宣布，已收購Byredo品牌的多數(shù)股權。
據(jù)悉，Byredo的銷售額已經(jīng)超過1億美元，并且一直處于穩(wěn)定的增長軌道上。行業(yè)分析師認為，該品牌的合理估值約為10億美元。Puig，品牌原股東Manzanita Capital和Byredo均拒絕就交易金額和交易條款置評。一位分析師指出，Puig喜歡讓創(chuàng)始人保留股權，以此作為激勵他們繼續(xù)留在品牌的一種方式。這同樣也是它在收購Charlotte Tilbury時遵循的方案。
Puig集團董事長兼首席執(zhí)行官Marc Puig在一份聲明中說:“我們很高興歡迎Byredo的到來，Puig將為這一獨特品牌的發(fā)展貢獻我們的專業(yè)知識和資源，該品牌代表了與消費者緊密聯(lián)系的現(xiàn)代奢侈品。這項新的收購標志著Puig的雄心壯志，即發(fā)展一個擁有強大目標驅(qū)動的品牌組合。”
Byredo品牌創(chuàng)始人Gorham則表示:“品牌在過去15年經(jīng)歷了穩(wěn)定而顯著的增長，每個階段都帶來了新的挑戰(zhàn)和機遇。我相信，Puig在美容和時尚品牌方面的經(jīng)驗將幫助我們在多個領域充分發(fā)揮潛力。”
點評：交易雙方法的共同點是，Puig 和Byredo都非常重視設計在奢侈品界的作用。除去美妝，Puig還涉足時尚領域，而Byredo不僅有香水、香氛和彩妝業(yè)務，還銷售皮具、配飾和眼鏡，品牌創(chuàng)始人Gorham也希望擴張美容領域之外的業(yè)務。此次交易正值香水市場業(yè)績大幅增長之際，無疑是一出“強強聯(lián)合”。
進軍“純凈美妝” 愛茉莉太平洋集團收購護膚品牌Tata
Tata品牌，全名為Tata Harper Skincare。該品牌是高端天然護膚品領域的早期參與者之一。9月1日，該品牌宣布已被韓國最大的美妝集團愛茉莉太平洋（下稱：愛茉莉）正式收購。交易條款和詳細成交價并未披露，但該品牌在2015年獲得了Alliance Consumer Growth的少數(shù)投資，2017年的報告銷售額在6000萬美元至6500萬美元之間。
“Tata是一個被灌輸了健康美容核心價值觀的純凈美妝品牌，而這一價值觀正是當今社會和消費者所追求的，"愛茉莉首席戰(zhàn)略官Jinpyo Lee說。"在我們的研發(fā)和P&L基礎設施的推動下，我們預計它將在西方和亞洲市場大幅擴展其足跡和影響力。"
圖為品牌創(chuàng)始人Tata Harper
Tata的品牌創(chuàng)始人Harper是電子商務的忠實擁躉。如今，它的在線零售商包括絲芙蘭(Sephora)、Bluemercury、Neiman Marcus，Net-a-porter和Cult Beauty。
WWD報道稱，愛茉莉在2021年的銷售額為46.1億美元，該公司一直在努力將業(yè)務恢復到疫情前的水平，并將重點從國內(nèi)市場萎靡不振的零售渠道轉(zhuǎn)移到在線業(yè)務上。
在占其海外銷售絕大部分的中國，得益于數(shù)字化的推動，其兩個關鍵品牌雪花秀和蘭芝在2021年均實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。在北美，該集團在亞馬遜上推出了蘭芝(Laneige)和悅詩風吟(Innisfree)。今年第二季度，蘭芝(Laneige)、雪花秀(Sulwhasoo)和悅詩風閣(Innisfree)在北美的銷量增長了66%，表明這一戰(zhàn)略似乎正在發(fā)揮作用。
點評：這次收購使愛茉莉太平洋集團進入了“純凈美妝”和“天然綠色”的美妝領域，而這些都是飽受當下消費者群體青睞的美妝趨勢。此外，Tata已在北美電商渠道深耕多年，有助于其打入北美市場，獲得強大的立足點。
背靠醫(yī)學專家 歐萊雅收購美國護膚品牌Skinbetter Science
9月23日，歐萊雅集團發(fā)布新聞稿，宣布已簽署協(xié)議收購美國護膚品牌Skinbetter Science。新聞稿中稱，Skinbetter Science是美國增長最快的護膚品牌之一，由從事生物制藥的三位專業(yè)人士Jonah Shacknai、Justin Smith和Seth Rodner于2016年共同創(chuàng)立。
據(jù)悉，Skinbetter Science產(chǎn)品以添加多種活性成分為主打，它們分別具有抗衰、保濕、清潔、去角質(zhì)和防曬的功效。此外，還有由美國皮膚科醫(yī)生、整形外科醫(yī)生和醫(yī)療美容診所組成的一張龐大網(wǎng)絡為該品牌“保駕護航”，品牌方自身亦有一支擁有專業(yè)醫(yī)學背景的團隊進行產(chǎn)品營銷。在2021年8月31日到2022年8月31日的12個月里，Skinbetter Science創(chuàng)造了近9500萬美元的亮眼業(yè)績。
歐萊雅美國分部首席執(zhí)行官兼北美區(qū)總裁David Greenberg說:“我相信該品牌將擴大我們在北美的護膚業(yè)務，我們認為這一領域具有動態(tài)增長潛力。我們看到了一個機會，可以利用品牌背后出色的團隊的力量，加強我們與醫(yī)療保健專業(yè)人士建立的合作關系，使我們的這部分業(yè)務更上一層樓。”
點評：歐萊雅對于如何運營有醫(yī)學背景的護膚品牌頗有心得。CeraVe（適樂膚）就是一個典型的例子。歐萊雅在2017年收購了這個由皮膚科醫(yī)生創(chuàng)建的護膚品牌。當時，CeraVe的年收入約為1.4億美元，而該品牌如今的銷售額已經(jīng)超過了10億美元。除去CeraVe，其活性化妝品部門還擁有理膚泉、薇姿、修麗可和Decleor（蒂可麗），由這幾員“虎將”組成的活性化妝品部門是該集團今年第二季度和上半年增長最快的部門。在截至6月30日的三個月里，該部門的營收環(huán)比增長33.9%，同比增長23.8%。相信Skinbetter Science的加入會給該部門帶來“如虎添翼”的效果。
劍指“全球第一” 資生堂收購微生物護膚品牌Gallinée Ltd.
9月28日，資生堂歐洲有限公司與Gallinée Ltd.品牌達成協(xié)議，收購這家總部位于倫敦的美容品牌的所有已發(fā)行股份。
Gallinée Ltd.由皮膚微生物學專家、藥學博士Marie Drago于2014年創(chuàng)立。資生堂在其官方新聞稿中稱：“該品牌提供了一系列有科學依據(jù)支持的護膚產(chǎn)品，其產(chǎn)品中添加了由益生元、益生菌和后生元組成的專利復合物，可以滋養(yǎng)和加強皮膚的微生物群。” 目前，Gallinée Ltd.擁有17款產(chǎn)品，涵蓋護膚、身體護理、護發(fā)和補充劑領域，主要在英國和法國銷售。
資生堂集團還在聲明中表示，對Gallinée Ltd.的收購體現(xiàn)了資生堂對護膚品類的承諾，是該集團“WIN 2023及以后”戰(zhàn)略的一部分，即到2030年成為護膚品類的“全球第一”。
資生堂同時指出，鑒于Gallinée Ltd.在新興皮膚微生物群領域的差異化定位，它將為資生堂集團現(xiàn)有的產(chǎn)品組合提供獨特的補充。作為資生堂集團的一部分，品牌也將能夠利用集團的商業(yè)基礎設施資源，廣泛的研發(fā)能力以及跨職能的專業(yè)知識，在歐洲、中東和非洲地區(qū)引領皮膚微生物群領域的科研發(fā)展，從而推動品牌增長。
點評：事實上，Gallinée仍然是一家小公司，而資生堂已經(jīng)是全球護膚品界的領軍企業(yè)之一。因此，本次收購的目標不會局限于僅僅擴充這一品牌的營業(yè)收入。外網(wǎng)信息表明，Gallinée在皮膚微生物群領域具有先發(fā)優(yōu)勢，而資生堂的收購或?qū)㈩A示著這一市場已經(jīng)準備成熟。
攜手“純天然護膚”歐舒丹收購澳洲護膚品牌Grow Alchemist
歐舒丹集團于五月對澳大利亞護膚品牌Grown Alchemist的多數(shù)股份完成了收購，這一交易同樣沒有公開具體條款和成交金額。但據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士透露，最終的收購價格超過了5000萬澳元。
消息人士稱，歐舒丹最初僅打算購買該品牌的少數(shù)股權，但隨著談判的逐步推進，其想法發(fā)生了變化。“在過去五年中，Grown Alchemist品牌的銷售額以30%的年復合增長率穩(wěn)定增長，這或許也是讓歐舒丹決心收購多數(shù)股權的原因之一。”
這家總部位于墨爾本的護膚品牌以100%純天然、純素和零殘忍的外用和內(nèi)服護膚產(chǎn)品為主打，品牌由Muijs兄妹于2008年創(chuàng)立，目前已經(jīng)銷往30多個國家及地區(qū)。
該品牌專注于“自然護膚”，以極簡主義、中性的產(chǎn)品包裝和標志性的“清潔、排毒、激活”三階段護膚流程而聞名。目前，該品牌的業(yè)務已擴展到護發(fā)、身體護理和食用性護膚品領域。它在倫敦、巴黎、瑞士、西班牙和澳大利亞都設有化妝品成分和營養(yǎng)研究機構，并獲得了ACO(澳大利亞有機認證組織)和SCA(澳大利亞化妝品安全組織)的認證。
歐舒丹集團副主席兼首席執(zhí)行官André Hoffmann說：“我很高興支持和培育這個具有開創(chuàng)性的天然護膚品牌。憑借獨特而鼓舞人心的品牌故事和國際粉絲群，Grown Alchemist已準備好在國際市場實現(xiàn)快速增長和擴張。”
品牌聯(lián)合創(chuàng)始人Jeremy Muijs和Keston Muijs表示:“我們非常高興與歐舒丹集團一起開啟Grow Alchemist的下一階段旅程，歐舒丹集團擁有強大的品牌建設和全渠道專業(yè)知識，將幫助我們在全球范圍內(nèi)發(fā)展客戶社群。”
點評：歐舒丹集團的收購加速了該品牌向全球擴張業(yè)務的步伐，滿足了創(chuàng)始人的需求，而該品牌也能融入歐舒丹集團在“純凈美妝”和“純天然護膚”領域蓬勃發(fā)展的護膚品牌矩陣。此外，該品牌主打的純素、零殘忍和100%純天然等要素同樣是最受西方年輕護膚消費者群體歡迎的趨勢之一。通過本次收購，歐舒丹不僅能進一步擴大其品牌組合，還可吸引更多千禧一代和Z世代消費者，從而擴大其國際消費者群體和市場范圍。
“韓流”再闖北美 LG生活健康收購The Crème Shop
4月21日，LG集團旗下子公司LG H&H（LG生活健康）宣布，該公司已經(jīng)收購了洛杉磯美容品牌The Crème Shop的大部分股份。
The Crème Shop由韓國移民Christina和Lawrence Kim創(chuàng)立，以其異想天開和充滿活力的護膚品、化妝品和美妝工具而聞名。其合理的產(chǎn)品價格、質(zhì)量和品牌文化為品牌吸引了大批消費者群體，在Z世代和千禧一代中粉絲無數(shù)。
盡管受到疫情和全球供應鏈等問題帶來的挑戰(zhàn)，The Crème Shop在過去幾年仍實現(xiàn)了大規(guī)模增長，并擁有多渠道分銷模式，包括通過Ulta Beauty、CVS、梅西百貨和Urban Outfitters等合作伙伴進行大規(guī)模零售。此外，該品牌也多次與Hello Kitty、BT21和迪士尼等知名ip進行跨界聯(lián)動，使其收獲了大量年輕人的青睞。
通過獲得The Crème Shop的多數(shù)股權，LG H&H計劃在美容和個人護理行業(yè)進一步擴張，鞏固其在北美市場的地位，同時將The Crème Shop發(fā)展成一個全球品牌。該公司還在聲明中稱：“The Crème Shop和LG H&H有一個共同的長期目標：我們不僅要使全球各國消費者關注到韓國的美妝和創(chuàng)新精神，還要使他們關注到韓國的豐富文化。”
點評：由于K-pop和“韓流”在歐美市場的日益普及，當?shù)叵M者對K-beauty的興趣與日俱增，LG H&H計劃利用The Crème Shop背后附帶的“韓流”文化、本地營銷和銷售能力來發(fā)展其美國業(yè)務。鑒于“K-Beauty”近年來在中國市場的式微，今年以來LG股價持續(xù)下跌，分析師預測LG H&H將會持續(xù)關注中國市場以外的收購以分散風險。
縱觀上述案例不難發(fā)現(xiàn)，“純素”“天然”“微生物”“零殘忍”等標簽貫穿了各大巨頭的收購案例中，而這些要素也正是當下許多西方美妝消費者最關注的話題。2022年美國環(huán)境工作組織報告中也指出，美國女性每天平均會接觸到126種化學成分，主要來自化妝品、食品、清潔用品和污染物。隨著歐美美妝消費者對成份簡單的純凈美妝產(chǎn)品的需求日益熱切，這股“Clean Beauty”之風或許還將繼續(xù)吹下去。